Лучшие стратегии спред-беттинг Шобхит Сет | 31 августа 2015 года - 21:33 EDT
ПОДЕЛИТЬСЯ
Среди множества возможностей для торговли, хеджирования или спекуляции на финансовых рынках распространение апелляций на ставки для тех, у кого есть существенный опыт в определении ценовых движений и которые умеют извлекать выгоду из спекуляций ( подробнее см. Что такое ставки спредов? ). Одно должно быть ясно сказано: распространение пари запрещено в Соединенных Штатах. Тем не менее, в некоторых европейских странах, особенно в Соединенном Королевстве, он все еще является правовой и популярной практикой. По этой причине все примеры, приведенные в следующих стратегиях, приведены в фунтах стерлингов или фунтах стерлингов (£) .
Ставки спред идут с высокими рисками, но также предлагают высокий потенциал прибыли. Другие функции включают в себя нулевые налоги, высокие кредитные плечи и широко распространенные спреды bid-ask (см. Раздел «Понимание финансовых ставок спреда» ). Если ставки спреда легальны на вашем рынке, вот несколько стратегий, которыми вы могли бы следовать.
Стратегии технического анализа
Популярные компании, такие как британский CityIndex, позволяют делать ставки на более чем 12 000 различных мировых рынках. Пользователи могут распространять ставки на такие активы, как акции, индексы, форекс, сырьевые товары, металлы, облигации, опционы, процентные ставки и рыночные секторы. Для этого бетторы часто применяют следующие тренды, разворот тренда , торговые стратегии и стратегии торговли импульсами для различных инструментов и по различным классам активов. (См. Также : Введение в Momentum Trading .)
Ставки на спред вокруг корпоративных действий
Корпоративные движения могут вызвать раунд ставок на спред. Например, принять, когда акции объявляет дивиденды и дивиденд впоследствии выходит ex (это означает, истекает на объявленную дату экс- ). Успешные игроки держат пристальное наблюдение за годовыми общими собраниями компаний ( AGM ), чтобы попытаться получить скачок на любых потенциальных объявлениях о дивидендах или других важных корпоративных новостях.
Скажем, компания, чьи акции в настоящее время торгуют по £ 60, объявляет дивиденд в размере £ 1. Цена акций начинает подниматься до уровня дивиденда: в этом случае где-то около 61 фунта. Перед объявлением раздачи пари занимают позиции, предназначенные для выигрыша от таких внезапных скачков. Например, скажем, что трейдер входит в длинную ставку 1000 акций по цене 60 фунтов стерлингов, с 5 фунтов стерлингов за каждый шаг. Таким образом, в нашем примере, при повышении цены на £ 1 после объявления дивиденда, трейдер получает £ 5,000 (£ 1 * 1,000 shares * £ 5 = £ 5,000).
Точно так же пари будут стремиться воспользоваться датой дивиденда. Предположим, что за день до даты истечения срока акции цена акции составляет 63 фунта стерлингов. Трейдер может взять короткую позицию из 1000 акций с ставкой спред 10 фунтов стерлингов за очко. На следующий день, когда дивиденд идет ex, цена акций обычно падает на (теперь истекший) размер дивиденда в 1 фунт стерлингов, высадка около 62 фунтов стерлингов. Трейдер закроет свою позицию, поставив на карту разницу: в этом случае прибыль в размере 10 000 фунтов стерлингов (£ 1 * 1,000 акций * 10 фунтов стерлингов за очко).
Опытные игроки также смешивают ставки с распространением при торговле акциями. Так, например, они могут дополнительно занять длинную позицию в акции и собирать денежные дивиденды, удерживая их за пределами даты. Это позволит им хеджировать между их двумя позициями, а также получить немного дохода за счет фактических дивидендов.
Структура входа и выхода
Структурирование сделок с целью сбалансирования уровней прибылей и убытков является эффективной стратегией для ставок спреда, даже если вероятность не всегда в вашу пользу.
Скажем, что в среднем гипотетический трейдер по имени Майк выигрывает четыре спред ставки из пяти с коэффициентом выигрыша 80%. Между тем второй гипотетический трейдер Пол выигрывает две спред ставки из пяти, чтобы выиграть 40%. Кто является более успешным трейдером? Ответ, кажется, Майк, но это может быть не так. Структурирование ваших ставок с благоприятным уровнем прибыли может стать сменой игры.
В этом примере, скажите, что Майк занял позицию получения £ 5 за выигрышную ставку и потерял 25 фунтов за проигрышную ставку. Здесь, даже с 80% -ным коэффициентом выигрыша, прибыль Майка уничтожается на 25 фунтов стерлингов, которые он должен был заплатить за одну неудачную ставку (0,8 * £ 5 -0,2 * £ 25 = - £ 1 потеря). Напротив, скажем, что Пол зарабатывает 25 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и только 5 фунтов за проигрышную ставку. Даже при его 40% выигрышной ставке Пол все еще получает 7-процентную прибыль (0,4 * £ 25 -0,6 * £ 5). Он побеждает трейдера-победителя, несмотря на потерю 60% времени.
Стратегии, основанные на новостях
Ставки спредов часто относятся к ценовым движениям базового актива, например, рыночному индексу. Если вы ставите 100 фунтов за одно очко, то индекс, который перемещает 10 очков, может получить быструю прибыль в 1000 фунтов стерлингов, хотя сдвиг в противоположном направлении означает потерю аналогичной величины. Активные спрэды ставок (например, трейдеры новостей ) часто выбирают активы, которые очень чувствительны к новостям и делают ставки в соответствии со структурированным торговым планом. Например, новости о центральном банке страны, которые производят изменение процентных ставок, быстро отражаются через облигации, фондовые индексы и другие активы. Другим идеальным примером является листинговая компания, ожидающая результатов крупного проекта. Независимо от того, выигрывает ли компания или теряет ставку, это означает колебание цены акций в любом направлении, при этом бетторы с распределением занимают позиции по обоим результатам. (См. Связанный: Как торговать на новостях .)
Возможности арбитража
Возможности арбитража редко встречаются в ставках на спред, но трейдеры могут найти несколько в некоторых неликвидных инструментах. Например, скажем, что индекс с низкой отслеживаемостью в настоящее время находится на значении 205. Одна компания с распределением ставок предлагает цену bid-ask , равную 200-210 для цены закрытия, а другая - спрэд 190-195. Таким образом, трейдер может пойти короткое с первой фирмой в 200 и долго с другой в 195, каждый с 20 фунтов стерлингов за пункт.
Сценарий 1: индекс закрывается на уровне 215. Она теряет 15 (200-215) на своей короткой позиции, но получает 20 (215-195) на своем длинном положении.
Сценарий 2: индекс закрывается на 201 год. Она теряет один (200-201) на своей короткой позиции, но получает шесть (201-195) на своем длинном положении.
Сценарий 3: индекс закрывается на 185. Она получает 15 (200-185) на короткой позиции, но теряет 10 (185-195) на своем длинном положении.
В каждом случае она по-прежнему получает прибыль в размере 250 фунтов стерлингов, поскольку она сетки пять очков, в 20 фунтов стерлингов за пункт. Однако такие возможности арбитража редки и зависят от бетторов распространения, обнаруживающих аномалию цен в компаниях с множественным спредом ставок, а затем своевременно действующих до выравнивания спрэдов.
Нижняя линия
Высокий потенциал прибыли в спредных ставках сочетается с серьезными рисками: движение всего лишь нескольких очков означает значительную прибыль или убыток. Трейдерам следует делать ставки только после того, как они приобрели достаточный опыт на рынке, знают правильные активы, чтобы выбирать и совершенствовать свое время. ( Дальнейшее чтение: « Каковы самые большие риски, связанные с финансовыми ставками на спред?» И « Когда и как можно распределить ставки, чтобы быть прибыльным» ).
ПОДЕЛИТЬСЯ
Среди множества возможностей для торговли, хеджирования или спекуляции на финансовых рынках распространение апелляций на ставки для тех, у кого есть существенный опыт в определении ценовых движений и которые умеют извлекать выгоду из спекуляций ( подробнее см. Что такое ставки спредов? ). Одно должно быть ясно сказано: распространение пари запрещено в Соединенных Штатах. Тем не менее, в некоторых европейских странах, особенно в Соединенном Королевстве, он все еще является правовой и популярной практикой. По этой причине все примеры, приведенные в следующих стратегиях, приведены в фунтах стерлингов или фунтах стерлингов (£) .
Ставки спред идут с высокими рисками, но также предлагают высокий потенциал прибыли. Другие функции включают в себя нулевые налоги, высокие кредитные плечи и широко распространенные спреды bid-ask (см. Раздел «Понимание финансовых ставок спреда» ). Если ставки спреда легальны на вашем рынке, вот несколько стратегий, которыми вы могли бы следовать.
Стратегии технического анализа
Популярные компании, такие как британский CityIndex, позволяют делать ставки на более чем 12 000 различных мировых рынках. Пользователи могут распространять ставки на такие активы, как акции, индексы, форекс, сырьевые товары, металлы, облигации, опционы, процентные ставки и рыночные секторы. Для этого бетторы часто применяют следующие тренды, разворот тренда , торговые стратегии и стратегии торговли импульсами для различных инструментов и по различным классам активов. (См. Также : Введение в Momentum Trading .)
Ставки на спред вокруг корпоративных действий
Корпоративные движения могут вызвать раунд ставок на спред. Например, принять, когда акции объявляет дивиденды и дивиденд впоследствии выходит ex (это означает, истекает на объявленную дату экс- ). Успешные игроки держат пристальное наблюдение за годовыми общими собраниями компаний ( AGM ), чтобы попытаться получить скачок на любых потенциальных объявлениях о дивидендах или других важных корпоративных новостях.
Скажем, компания, чьи акции в настоящее время торгуют по £ 60, объявляет дивиденд в размере £ 1. Цена акций начинает подниматься до уровня дивиденда: в этом случае где-то около 61 фунта. Перед объявлением раздачи пари занимают позиции, предназначенные для выигрыша от таких внезапных скачков. Например, скажем, что трейдер входит в длинную ставку 1000 акций по цене 60 фунтов стерлингов, с 5 фунтов стерлингов за каждый шаг. Таким образом, в нашем примере, при повышении цены на £ 1 после объявления дивиденда, трейдер получает £ 5,000 (£ 1 * 1,000 shares * £ 5 = £ 5,000).
Точно так же пари будут стремиться воспользоваться датой дивиденда. Предположим, что за день до даты истечения срока акции цена акции составляет 63 фунта стерлингов. Трейдер может взять короткую позицию из 1000 акций с ставкой спред 10 фунтов стерлингов за очко. На следующий день, когда дивиденд идет ex, цена акций обычно падает на (теперь истекший) размер дивиденда в 1 фунт стерлингов, высадка около 62 фунтов стерлингов. Трейдер закроет свою позицию, поставив на карту разницу: в этом случае прибыль в размере 10 000 фунтов стерлингов (£ 1 * 1,000 акций * 10 фунтов стерлингов за очко).
Опытные игроки также смешивают ставки с распространением при торговле акциями. Так, например, они могут дополнительно занять длинную позицию в акции и собирать денежные дивиденды, удерживая их за пределами даты. Это позволит им хеджировать между их двумя позициями, а также получить немного дохода за счет фактических дивидендов.
Структура входа и выхода
Структурирование сделок с целью сбалансирования уровней прибылей и убытков является эффективной стратегией для ставок спреда, даже если вероятность не всегда в вашу пользу.
Скажем, что в среднем гипотетический трейдер по имени Майк выигрывает четыре спред ставки из пяти с коэффициентом выигрыша 80%. Между тем второй гипотетический трейдер Пол выигрывает две спред ставки из пяти, чтобы выиграть 40%. Кто является более успешным трейдером? Ответ, кажется, Майк, но это может быть не так. Структурирование ваших ставок с благоприятным уровнем прибыли может стать сменой игры.
В этом примере, скажите, что Майк занял позицию получения £ 5 за выигрышную ставку и потерял 25 фунтов за проигрышную ставку. Здесь, даже с 80% -ным коэффициентом выигрыша, прибыль Майка уничтожается на 25 фунтов стерлингов, которые он должен был заплатить за одну неудачную ставку (0,8 * £ 5 -0,2 * £ 25 = - £ 1 потеря). Напротив, скажем, что Пол зарабатывает 25 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и только 5 фунтов за проигрышную ставку. Даже при его 40% выигрышной ставке Пол все еще получает 7-процентную прибыль (0,4 * £ 25 -0,6 * £ 5). Он побеждает трейдера-победителя, несмотря на потерю 60% времени.
Стратегии, основанные на новостях
Ставки спредов часто относятся к ценовым движениям базового актива, например, рыночному индексу. Если вы ставите 100 фунтов за одно очко, то индекс, который перемещает 10 очков, может получить быструю прибыль в 1000 фунтов стерлингов, хотя сдвиг в противоположном направлении означает потерю аналогичной величины. Активные спрэды ставок (например, трейдеры новостей ) часто выбирают активы, которые очень чувствительны к новостям и делают ставки в соответствии со структурированным торговым планом. Например, новости о центральном банке страны, которые производят изменение процентных ставок, быстро отражаются через облигации, фондовые индексы и другие активы. Другим идеальным примером является листинговая компания, ожидающая результатов крупного проекта. Независимо от того, выигрывает ли компания или теряет ставку, это означает колебание цены акций в любом направлении, при этом бетторы с распределением занимают позиции по обоим результатам. (См. Связанный: Как торговать на новостях .)
Возможности арбитража
Возможности арбитража редко встречаются в ставках на спред, но трейдеры могут найти несколько в некоторых неликвидных инструментах. Например, скажем, что индекс с низкой отслеживаемостью в настоящее время находится на значении 205. Одна компания с распределением ставок предлагает цену bid-ask , равную 200-210 для цены закрытия, а другая - спрэд 190-195. Таким образом, трейдер может пойти короткое с первой фирмой в 200 и долго с другой в 195, каждый с 20 фунтов стерлингов за пункт.
Сценарий 1: индекс закрывается на уровне 215. Она теряет 15 (200-215) на своей короткой позиции, но получает 20 (215-195) на своем длинном положении.
Сценарий 2: индекс закрывается на 201 год. Она теряет один (200-201) на своей короткой позиции, но получает шесть (201-195) на своем длинном положении.
Сценарий 3: индекс закрывается на 185. Она получает 15 (200-185) на короткой позиции, но теряет 10 (185-195) на своем длинном положении.
В каждом случае она по-прежнему получает прибыль в размере 250 фунтов стерлингов, поскольку она сетки пять очков, в 20 фунтов стерлингов за пункт. Однако такие возможности арбитража редки и зависят от бетторов распространения, обнаруживающих аномалию цен в компаниях с множественным спредом ставок, а затем своевременно действующих до выравнивания спрэдов.
Нижняя линия
Высокий потенциал прибыли в спредных ставках сочетается с серьезными рисками: движение всего лишь нескольких очков означает значительную прибыль или убыток. Трейдерам следует делать ставки только после того, как они приобрели достаточный опыт на рынке, знают правильные активы, чтобы выбирать и совершенствовать свое время. ( Дальнейшее чтение: « Каковы самые большие риски, связанные с финансовыми ставками на спред?» И « Когда и как можно распределить ставки, чтобы быть прибыльным» ).
