Нефть и Forex: интимные отношения
Tweet
Обновление: 14 июля 2016 г. в 8:48
Хотя форекс-трейдеры не всегда имеют доступ к торговле нефтью, из-за регуляторных ограничений тенденции на нефтяном рынке часто оказывают очень непосредственное влияние на их торговлю. Например, carry trade тесно связана с ценовыми движениями на товарном рынке, где нефть является одним из наиболее важных факторов.
Однако даже в тех случаях, когда перенос не является главным интересом трейдера, цены на нефть являются основным компонентом расчетов, определяющих ценовые тенденции. Чтобы ближе познакомиться с этими взаимоотношениями, давайте кратко рассмотрим спекуляции, форекс и товарные рынки.
Цены на нефть и инфляция
Цены на нефть не только определяют инфляцию, но и являются общим компонентом большого количества промышленных товаров и потребительских товаров. Некоторые из них включают сумки, шины, бутылки и множество других предметов. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что цена на нефть имеет прямое отношение к инфляции. Особенно инфляция цен производителей на уровне завода, которая определяет тенденции в ценовом трубопроводе. Кроме того, из-за большого веса топлива в потребительской корзине цены на нефть имеют гораздо больший коэффициент передачи от оптового до розничного уровня. Они также более актуальны для ИПЦ, чем другие товары.
Все это делает центробанки внимательными к тенденциям на этом рынке. Необычно видеть, что особенно агрессивный институт действует превентивно для предотвращения ожидаемой инфляции путем повышения процентных ставок в ответ на тенденции цен на нефть, прежде чем такие тенденции ощущаются в потребительском кармане. Учитывая, насколько важны процентные ставки для форекс-трендов, важность нефтяного рынка не трудно заметить.
Нефть - главный спекулятивный инструмент
Хотя рыночные комментаторы предпочитают объяснять динамику цен на нефть в терминах фундаментальных факторов и динамики предложения и спроса в долгосрочной перспективе. Реальность, наблюдавшаяся в последнее десятилетие, говорит о том, что спекулятивные тенденции и денежно-кредитная политика зачастую гораздо сильнее влияют на направление нефтяного рынка, чем любой сбор фундаментальной статистики. Из-за тенденции нефти генерировать большие прибыли в крайне нестабильной обстановке в течение относительно короткого периода времени, спекулянты склонны вливать огромные суммы сильно заемного капитала на рынок, чтобы максимизировать прибыль.
Последующее использование и сокращение доли заемных средств подчеркивает движение цен таким же образом, как и колебания валют carry trade. В свою очередь, фондовые и государственные и частные долговые рынки, как правило, отражают нефтяной рынок на основе обоснования, объясненного в предыдущем параграфе, что приводит к высоконаправленным финансовым рынкам в нескольких классах активов. Это, конечно, делает природу пузыря гораздо более жестоким и суровым, усиливая прибыль, но и потери.
Эти два фактора позволяют нам сделать вывод о том, что наилучшим способом получения прибыли от тенденций на рынке нефти является поддержание сбалансированного портфеля как производителей, так и потребителей, чтобы минимизировать влияние изменчивости и извлечь выгоду из небольшого уклона в позиционировании для получения долгосрочных доходов. Если вы решите сформировать портфель, состоящий исключительно из производителей нефти, вы подвергаете себя воздействию рынка, который временами может двигаться невероятно быстро, и сохранять нерациональные позиции в течение длительного времени.
Вам не нужно напрямую торговать товаром, хотя это может быть преимуществом в зависимости от обстоятельств. Фактически, можно даже сказать, что торговля нефтяной валютой лучше, чем торговля фьючерсами на нефть напрямую, поскольку валюта имеет дополнительную поддержку экономики целой нации. Вряд ли он потеряет 90 процентов своей стоимости за короткое время, что едва ли будет невидимым на нефтяном рынке.
Tweet
Обновление: 14 июля 2016 г. в 8:48
Хотя форекс-трейдеры не всегда имеют доступ к торговле нефтью, из-за регуляторных ограничений тенденции на нефтяном рынке часто оказывают очень непосредственное влияние на их торговлю. Например, carry trade тесно связана с ценовыми движениями на товарном рынке, где нефть является одним из наиболее важных факторов.
Однако даже в тех случаях, когда перенос не является главным интересом трейдера, цены на нефть являются основным компонентом расчетов, определяющих ценовые тенденции. Чтобы ближе познакомиться с этими взаимоотношениями, давайте кратко рассмотрим спекуляции, форекс и товарные рынки.
Цены на нефть и инфляция
Цены на нефть не только определяют инфляцию, но и являются общим компонентом большого количества промышленных товаров и потребительских товаров. Некоторые из них включают сумки, шины, бутылки и множество других предметов. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что цена на нефть имеет прямое отношение к инфляции. Особенно инфляция цен производителей на уровне завода, которая определяет тенденции в ценовом трубопроводе. Кроме того, из-за большого веса топлива в потребительской корзине цены на нефть имеют гораздо больший коэффициент передачи от оптового до розничного уровня. Они также более актуальны для ИПЦ, чем другие товары.
Все это делает центробанки внимательными к тенденциям на этом рынке. Необычно видеть, что особенно агрессивный институт действует превентивно для предотвращения ожидаемой инфляции путем повышения процентных ставок в ответ на тенденции цен на нефть, прежде чем такие тенденции ощущаются в потребительском кармане. Учитывая, насколько важны процентные ставки для форекс-трендов, важность нефтяного рынка не трудно заметить.
Нефть - главный спекулятивный инструмент
Хотя рыночные комментаторы предпочитают объяснять динамику цен на нефть в терминах фундаментальных факторов и динамики предложения и спроса в долгосрочной перспективе. Реальность, наблюдавшаяся в последнее десятилетие, говорит о том, что спекулятивные тенденции и денежно-кредитная политика зачастую гораздо сильнее влияют на направление нефтяного рынка, чем любой сбор фундаментальной статистики. Из-за тенденции нефти генерировать большие прибыли в крайне нестабильной обстановке в течение относительно короткого периода времени, спекулянты склонны вливать огромные суммы сильно заемного капитала на рынок, чтобы максимизировать прибыль.
Последующее использование и сокращение доли заемных средств подчеркивает движение цен таким же образом, как и колебания валют carry trade. В свою очередь, фондовые и государственные и частные долговые рынки, как правило, отражают нефтяной рынок на основе обоснования, объясненного в предыдущем параграфе, что приводит к высоконаправленным финансовым рынкам в нескольких классах активов. Это, конечно, делает природу пузыря гораздо более жестоким и суровым, усиливая прибыль, но и потери.
Эти два фактора позволяют нам сделать вывод о том, что наилучшим способом получения прибыли от тенденций на рынке нефти является поддержание сбалансированного портфеля как производителей, так и потребителей, чтобы минимизировать влияние изменчивости и извлечь выгоду из небольшого уклона в позиционировании для получения долгосрочных доходов. Если вы решите сформировать портфель, состоящий исключительно из производителей нефти, вы подвергаете себя воздействию рынка, который временами может двигаться невероятно быстро, и сохранять нерациональные позиции в течение длительного времени.
Вам не нужно напрямую торговать товаром, хотя это может быть преимуществом в зависимости от обстоятельств. Фактически, можно даже сказать, что торговля нефтяной валютой лучше, чем торговля фьючерсами на нефть напрямую, поскольку валюта имеет дополнительную поддержку экономики целой нации. Вряд ли он потеряет 90 процентов своей стоимости за короткое время, что едва ли будет невидимым на нефтяном рынке.
