Рынок форекс является наиболее заемным финансовым рынком в мире. В акциях стандартная маржа установлена на уровне 2: 1, что означает, что трейдер должен выставить по крайней мере 50 долларов наличными для контроля стоимости акций на сумму 100 долларов США. В опционах кредитное плечо увеличивается до 10: 1, при этом 10 долларов США контролируют 100 долларов США. На фьючерсных рынках коэффициент использования увеличивается до 20: 1.
Например, в контракте e-mini на фьючерсы Dow Jones трейдеру требуется всего 2500 долларов, чтобы контролировать стоимость акций на сумму 50 000 долларов США. Тем не менее, ни один из этих рынков не подходит к интенсивности рынка форекс, где у большинства дилеров кредитное плечо по умолчанию установлено на уровне 100: 1 и может подняться до 200: 1. Это означает, что всего лишь 50 долларов США могут контролировать стоимость валюты до 10 000 долларов США. Почему это важно? Прежде всего, высокая степень рычага может сделать FX чрезвычайно прибыльным или чрезвычайно опасным, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.
В FX трейдеры розничной торговли могут буквально удвоить свои счета в одночасье или потерять все это в течение нескольких часов, если они используют полную маржу в своем распоряжении, хотя большинство профессиональных трейдеров ограничивают свои рычаги не более чем 10: 1 и никогда не предполагают такой огромный риск . Но независимо от того, торгуют ли они с плечом в соотношении 200: 1 или с плечом 2: 1, почти все на валютных торгах торгуются с остановками. В этой статье вы узнаете, как использовать стопы для настройки стратегии « Остановить охоту с большой спекуляцией».
Остановки являются ключевыми
Именно потому, что на валютном рынке так много рычагов влияния, большинство участников рынка понимают, что остановки важны для долгосрочного выживания. Понятие «ждать», как это делают некоторые инвесторы, просто не существует для большинства трейдеров. Торговля без остановок на валютном рынке означает, что трейдер неизбежно столкнется с принудительной ликвидацией в форме маржинального требования . За исключением нескольких долгосрочных инвесторов, которые могут торговать на кассовой основе , большая часть участников рынка форекс считается спекулянтами , поэтому у них просто нет роскоши выхаживать убыточную сделку слишком долго, потому что их Позиции имеют высокую степень заимствования.
Из-за этой необычной двойственности рынка FX (высокая долговая нагрузка и почти универсальное использование остановок) прекратить охоту - очень распространенная практика. Хотя это может иметь негативный оттенок для некоторых читателей, остановить охоту является законной формой торговли. Это не что иное, как искусство избавить проигрывающих игроков от рынка. В форексе говорят, что они известны как слабые длинные или слабые шорты . Точно так же, как сильный игрок в покер может вынимать менее способных соперников, поднимая ставки и «покупая банк», крупные спекулятивные игроки (такие как инвестиционные банки , хедж-фонды и банки денежных центров) любят останавливаться на пистолетах в надежде получить дополнительный направленный импульс . На самом деле, практика настолько распространена в FX, что любой трейдер, не осознающий эту динамику цен, вероятно, будет страдать от ненужных потерь.
Поскольку человеческий ум естественно ищет порядок, большинство остановок группируются вокруг круглых чисел, заканчивающихся на «00». Например, если пара EUR / USD торговалась на уровне 1,2470 и выросла в цене, большинство остановок будет находиться в пределах одного или двух пунктов ценового пункта 1,2500, а не, например, 1,2517. Этот факт сам по себе является ценным знанием, поскольку он ясно указывает на то, что большинство розничных торговцев должны размещать свои остановки в менее переполненных и более необычных местах.
Более интересным, однако, является возможность получения прибыли от этой уникальной динамики валютного рынка. Тот факт, что рынок FX настолько остановлен, дает возможность нескольким оппортунистическим установкам для краткосрочных трейдеров. В своей книге «Дневная торговля на валютном рынке» (2005) Кэти Лянь описывает одну из таких установок, основанную на угасании уровня «00». Обсуждаемый здесь подход основан на противоположном понятии объединения кратковременного импульса.
Использование преимуществ охоты
«Остановить охоту с большими характеристиками» - чрезвычайно простая настройка, требующая не более чем ценового графика и одного индикатора. Вот краткое описание: на часовом графике отметьте линии по 15 точек с каждой стороны круглого номера. Например, если EUR / USD приближается к показателю 1.2500, трейдер отметит 1.2485 и 1.2515 на графике. Эта 30-балльная зона известна как «торговая зона», так же, как 20-ярдовая линия на футбольном поле известна как «красная зона». Оба названия передают одну и ту же идею - а именно, что участники имеют высокую вероятность забить, когда они входят в эту область.
Идея этой установки проста. Как только цены приблизятся к уровню раунда, спекулянты будут пытаться настроить таргетинг на кластеры в этом регионе. Поскольку FX является децентрализованным рынком , никто не знает точное количество остановок на каком-либо определенном уровне «00», но трейдеры надеются, что размер достаточно велик, чтобы вызвать дальнейшую ликвидацию позиций - это каскад стоп-приказов, который будет продвигать цену дальше В этом направлении, чем в нормальных условиях.
Поэтому в случае продолжительной настройки, если бы цена в EUR / USD поднималась к уровню 1.2500, трейдер долго шел бы с парой с двумя единицами, как только он пересек порог 1.2485. Остановка по сделке будет на 15 пунктов назад, потому что это строгая торговля импульсом. Если цены не будут немедленно соблюдаться, скорее всего, установка не удалась. Прибыль на первом агрегате будет равна первоначальному риску или приблизительно 1.2500, после чего трейдер переместит стоп на втором блоке на безубыточность, чтобы зафиксировать прибыль. Цель на втором блоке будет представлять собой двукратный начальный риск или 1,2515, что позволит трейдеру выйти из импульса импульса.
Помимо просмотра этих уровней ключевых графиков, существует только одно другое правило, которому должен следовать трейдер, чтобы оптимизировать вероятность успеха. Поскольку эта настройка в основном является производной от торговли импульсами, ее следует торговать только в направлении большего тренда. Существует множество способов определить направление с помощью технического анализа , но 200-периодное простое скользящее среднее (SMA) на часовых графиках может быть особенно эффективным в этом случае. Используя среднюю по долгосрочным контрактам на краткосрочных графиках, вы можете оставаться на правой стороне ценового действия, не подвергая краткосрочные ходы.
Давайте посмотрим на две сделки - одну короткую, а другую длинную - на то, как эта установка торгуется в режиме реального времени .
Рисунок 1
Обратите внимание, что в этом примере, 8 июня, EUR / USD торгуется значительно ниже 200 SMA, что свидетельствует о сильном нисходящем тренде пары (рисунок 1). Поскольку цены приближаются к уровню 1.2700 с нижней стороны, трейдер начнет короткое мгновение, когда цена пересечет уровень 1.2715, поставив точку остановки на 15 пунктов выше входа на уровне 1.2730. В этом конкретном примере, момент спада чрезвычайно силен, поскольку торги трейдерами останавливаются на уровне 1.2700 в течение часа. Первая половина сделки выходит на уровень 1.2700 с 15-балльной прибылью, а вторая половина - с уровня 1.2685, генерируя 45 пунктов вознаграждения только за 30 пунктов риска.
фигура 2
Пример, показанный на рисунке 2, также имеет место в тот же день, но на этот раз в USD / JPY настройка «торговой зоны» генерирует несколько возможностей для получения прибыли в течение короткого периода времени, когда ключевые области кластера остановки исследуются снова и снова . В этом случае пара торгуется значительно выше своей 200-дневной SMA и, следовательно, трейдер будет смотреть только на длинные установки. В 3:00 по восточному времени пара торгуется через уровень 113,85, вызывая длинную позицию. В течение следующего часа игроки смогут проталкивать пару через уровень стоп-ордера на уровне 114,00, и трейдер продаст одну единицу за 15-очную прибыль, немедленно переведя стоп на уровень безубыточности на уровне 113,85. Долгосрочные облигации не могут поддерживать динамику покупки, и пара торгуется ниже 113,85, выведя трейдера с рынка. Однако всего через два часа цены вновь снова достигли отметки 113,85, и трейдер снова заработал много. На этот раз обе цели прибыли ударятся, так как покупательная динамика переполняет шорты, и они вынуждены закрывать свои позиции, создавая каскад остановок, которые повышают цены на 100 пунктов всего за два часа.
Нижняя линия
«Остановка охоты с большими спекуляциями» - это одна из самых простых и эффективных установок FX, доступных для краткосрочных трейдеров. Это требует не более чем фокуса и базового понимания динамики валютного рынка . Вместо того, чтобы стать жертвами экспедиций по остановке охоты, розничные торговцы могут, наконец, повернуть столы и присоединиться к движению с крупными игроками, при этом получить краткосрочную прибыль от банковских операций.
Например, в контракте e-mini на фьючерсы Dow Jones трейдеру требуется всего 2500 долларов, чтобы контролировать стоимость акций на сумму 50 000 долларов США. Тем не менее, ни один из этих рынков не подходит к интенсивности рынка форекс, где у большинства дилеров кредитное плечо по умолчанию установлено на уровне 100: 1 и может подняться до 200: 1. Это означает, что всего лишь 50 долларов США могут контролировать стоимость валюты до 10 000 долларов США. Почему это важно? Прежде всего, высокая степень рычага может сделать FX чрезвычайно прибыльным или чрезвычайно опасным, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.
В FX трейдеры розничной торговли могут буквально удвоить свои счета в одночасье или потерять все это в течение нескольких часов, если они используют полную маржу в своем распоряжении, хотя большинство профессиональных трейдеров ограничивают свои рычаги не более чем 10: 1 и никогда не предполагают такой огромный риск . Но независимо от того, торгуют ли они с плечом в соотношении 200: 1 или с плечом 2: 1, почти все на валютных торгах торгуются с остановками. В этой статье вы узнаете, как использовать стопы для настройки стратегии « Остановить охоту с большой спекуляцией».
Остановки являются ключевыми
Именно потому, что на валютном рынке так много рычагов влияния, большинство участников рынка понимают, что остановки важны для долгосрочного выживания. Понятие «ждать», как это делают некоторые инвесторы, просто не существует для большинства трейдеров. Торговля без остановок на валютном рынке означает, что трейдер неизбежно столкнется с принудительной ликвидацией в форме маржинального требования . За исключением нескольких долгосрочных инвесторов, которые могут торговать на кассовой основе , большая часть участников рынка форекс считается спекулянтами , поэтому у них просто нет роскоши выхаживать убыточную сделку слишком долго, потому что их Позиции имеют высокую степень заимствования.
Из-за этой необычной двойственности рынка FX (высокая долговая нагрузка и почти универсальное использование остановок) прекратить охоту - очень распространенная практика. Хотя это может иметь негативный оттенок для некоторых читателей, остановить охоту является законной формой торговли. Это не что иное, как искусство избавить проигрывающих игроков от рынка. В форексе говорят, что они известны как слабые длинные или слабые шорты . Точно так же, как сильный игрок в покер может вынимать менее способных соперников, поднимая ставки и «покупая банк», крупные спекулятивные игроки (такие как инвестиционные банки , хедж-фонды и банки денежных центров) любят останавливаться на пистолетах в надежде получить дополнительный направленный импульс . На самом деле, практика настолько распространена в FX, что любой трейдер, не осознающий эту динамику цен, вероятно, будет страдать от ненужных потерь.
Поскольку человеческий ум естественно ищет порядок, большинство остановок группируются вокруг круглых чисел, заканчивающихся на «00». Например, если пара EUR / USD торговалась на уровне 1,2470 и выросла в цене, большинство остановок будет находиться в пределах одного или двух пунктов ценового пункта 1,2500, а не, например, 1,2517. Этот факт сам по себе является ценным знанием, поскольку он ясно указывает на то, что большинство розничных торговцев должны размещать свои остановки в менее переполненных и более необычных местах.
Более интересным, однако, является возможность получения прибыли от этой уникальной динамики валютного рынка. Тот факт, что рынок FX настолько остановлен, дает возможность нескольким оппортунистическим установкам для краткосрочных трейдеров. В своей книге «Дневная торговля на валютном рынке» (2005) Кэти Лянь описывает одну из таких установок, основанную на угасании уровня «00». Обсуждаемый здесь подход основан на противоположном понятии объединения кратковременного импульса.
Использование преимуществ охоты
«Остановить охоту с большими характеристиками» - чрезвычайно простая настройка, требующая не более чем ценового графика и одного индикатора. Вот краткое описание: на часовом графике отметьте линии по 15 точек с каждой стороны круглого номера. Например, если EUR / USD приближается к показателю 1.2500, трейдер отметит 1.2485 и 1.2515 на графике. Эта 30-балльная зона известна как «торговая зона», так же, как 20-ярдовая линия на футбольном поле известна как «красная зона». Оба названия передают одну и ту же идею - а именно, что участники имеют высокую вероятность забить, когда они входят в эту область.
Идея этой установки проста. Как только цены приблизятся к уровню раунда, спекулянты будут пытаться настроить таргетинг на кластеры в этом регионе. Поскольку FX является децентрализованным рынком , никто не знает точное количество остановок на каком-либо определенном уровне «00», но трейдеры надеются, что размер достаточно велик, чтобы вызвать дальнейшую ликвидацию позиций - это каскад стоп-приказов, который будет продвигать цену дальше В этом направлении, чем в нормальных условиях.
Поэтому в случае продолжительной настройки, если бы цена в EUR / USD поднималась к уровню 1.2500, трейдер долго шел бы с парой с двумя единицами, как только он пересек порог 1.2485. Остановка по сделке будет на 15 пунктов назад, потому что это строгая торговля импульсом. Если цены не будут немедленно соблюдаться, скорее всего, установка не удалась. Прибыль на первом агрегате будет равна первоначальному риску или приблизительно 1.2500, после чего трейдер переместит стоп на втором блоке на безубыточность, чтобы зафиксировать прибыль. Цель на втором блоке будет представлять собой двукратный начальный риск или 1,2515, что позволит трейдеру выйти из импульса импульса.
Помимо просмотра этих уровней ключевых графиков, существует только одно другое правило, которому должен следовать трейдер, чтобы оптимизировать вероятность успеха. Поскольку эта настройка в основном является производной от торговли импульсами, ее следует торговать только в направлении большего тренда. Существует множество способов определить направление с помощью технического анализа , но 200-периодное простое скользящее среднее (SMA) на часовых графиках может быть особенно эффективным в этом случае. Используя среднюю по долгосрочным контрактам на краткосрочных графиках, вы можете оставаться на правой стороне ценового действия, не подвергая краткосрочные ходы.
Давайте посмотрим на две сделки - одну короткую, а другую длинную - на то, как эта установка торгуется в режиме реального времени .
Рисунок 1
Обратите внимание, что в этом примере, 8 июня, EUR / USD торгуется значительно ниже 200 SMA, что свидетельствует о сильном нисходящем тренде пары (рисунок 1). Поскольку цены приближаются к уровню 1.2700 с нижней стороны, трейдер начнет короткое мгновение, когда цена пересечет уровень 1.2715, поставив точку остановки на 15 пунктов выше входа на уровне 1.2730. В этом конкретном примере, момент спада чрезвычайно силен, поскольку торги трейдерами останавливаются на уровне 1.2700 в течение часа. Первая половина сделки выходит на уровень 1.2700 с 15-балльной прибылью, а вторая половина - с уровня 1.2685, генерируя 45 пунктов вознаграждения только за 30 пунктов риска.
фигура 2
Пример, показанный на рисунке 2, также имеет место в тот же день, но на этот раз в USD / JPY настройка «торговой зоны» генерирует несколько возможностей для получения прибыли в течение короткого периода времени, когда ключевые области кластера остановки исследуются снова и снова . В этом случае пара торгуется значительно выше своей 200-дневной SMA и, следовательно, трейдер будет смотреть только на длинные установки. В 3:00 по восточному времени пара торгуется через уровень 113,85, вызывая длинную позицию. В течение следующего часа игроки смогут проталкивать пару через уровень стоп-ордера на уровне 114,00, и трейдер продаст одну единицу за 15-очную прибыль, немедленно переведя стоп на уровень безубыточности на уровне 113,85. Долгосрочные облигации не могут поддерживать динамику покупки, и пара торгуется ниже 113,85, выведя трейдера с рынка. Однако всего через два часа цены вновь снова достигли отметки 113,85, и трейдер снова заработал много. На этот раз обе цели прибыли ударятся, так как покупательная динамика переполняет шорты, и они вынуждены закрывать свои позиции, создавая каскад остановок, которые повышают цены на 100 пунктов всего за два часа.
Нижняя линия
«Остановка охоты с большими спекуляциями» - это одна из самых простых и эффективных установок FX, доступных для краткосрочных трейдеров. Это требует не более чем фокуса и базового понимания динамики валютного рынка . Вместо того, чтобы стать жертвами экспедиций по остановке охоты, розничные торговцы могут, наконец, повернуть столы и присоединиться к движению с крупными игроками, при этом получить краткосрочную прибыль от банковских операций.
