Одной из главных особенностей валютного рынка является то, что он открыт 24 часа в сутки . Это позволяет инвесторам со всего мира торговать в обычные рабочие часы, после работы или даже в середине ночи. Однако не все времена созданы равными. Хотя всегда существует рынок для этого наиболее ликвидного класса активов , бывают ситуации, когда ценовое действие постоянно изменчиво и периоды, когда он приглушен. Более того, различные валютные пары проявляют различную активность в течение определенных периодов торгового дня в связи с общей демографией тех участников рынка, которые в данный момент находятся в онлайне. В этой статье мы рассмотрим основные торговые сессии , исследуем, какую рыночную активность можно ожидать в разные периоды, и покажем, как эти знания могут быть адаптированы в торговый план .
Преодоление 24-часового рынка на управляемые торговые сессии
В то время как 24-часовой рынок предлагает значительное преимущество для многих институциональных и индивидуальных трейдеров, поскольку он гарантирует ликвидность и возможность торговли в любое возможное время, у него также есть свои недостатки. Хотя валюты можно торговать в любое время, трейдер может только следить за позицией так долго. Это означает, что будут моменты упущенных возможностей, или что еще хуже - когда скачок волатильности приведет к тому, что пятно будет двигаться против установленной позиции, когда трейдера нет рядом. Чтобы свести к минимуму этот риск, трейдер должен знать, когда рынок обычно неустойчив и решить, какое время лучше всего для его или ее стратегии и стиля торговли.
Традиционно рынок разделяется на три сессии, в течение которых пик активности: азиатские, европейские и североамериканские сессии. Более случайно эти три периода также упоминаются как сессии в Токио, Лондоне и Нью-Йорке. Эти названия используются взаимозаменяемо, так как три города представляют основные финансовые центры для каждого из регионов. Рынки наиболее активны, когда эти три электростанции ведут бизнес, так как большинство банков и корпораций совершают свои ежедневные транзакции, и в Интернете растет концентрация спекулянтов . Теперь давайте более подробно рассмотрим каждый из этих сеансов.
Азиатская сессия (Токио)
Когда ликвидность восстанавливается на рынке форекс (или FX) после выходных, азиатские рынки, естественно, первыми видят действие. Неофициально деятельность из этой части мира представлена столичными рынками Токио, которые живут с полуночи до 6 утра по Гринвичу. Тем не менее, есть много других стран со значительной тяжестью, которые присутствуют в этот период, включая Китай, Австралию, Новую Зеландию и Россию, среди прочих. Учитывая, насколько разбросаны эти рынки, имеет смысл, что начало и конец азиатской сессии выходят за рамки стандартных часов в Токио. Принимая во внимание деятельность этих разных рынков, азиатские часы часто считаются выполняемыми между 11 часами вечера и 8 часами утра по Гринвичу.
Европейская сессия (Лондон)
Позже в торговый день, незадолго до окончания азиатских торговых часов, европейская сессия принимает активное участие в сохранении активного валютного рынка. Этот часовой пояс FX очень плотный и включает в себя ряд крупных финансовых рынков, которые могли бы стать символическим капиталом .
Тем не менее, Лондон в конечном счете берет на себя почетные звания при определении параметров для европейской сессии. Официальные часы работы в Лондоне проходят с 7:30 до 15:30 по Гринвичу. Опять же, этот торговый период расширяется из-за присутствия других рынков капитала (включая Германию и Францию) до официального открытия в Великобритании; В то время как конец сессии откладывается, так как волатильность сохраняется до окончания закрытия. Поэтому, как правило, европейские часы работают с 7:00 до 16:00 по Гринвичу.
Североамериканская сессия (Нью-Йорк)
К тому времени, когда североамериканская сессия выходит в онлайн, азиатские рынки уже закрыты на несколько часов, но день для европейских трейдеров только на полпути. На западной сессии преобладает деятельность в США, в которую входят несколько стран из Канады, Мексики и ряда стран Южной Америки. Таким образом, не удивительно, что активность в Нью-Йорке характеризуется высокой волатильностью и участием в сессии.
Принимая во внимание раннюю активность в финансовых фьючерсах, торговле сырьевыми товарами и концентрацию экономических релизов, североамериканские часы неофициально начинаются в полдень по Гринвичу. Со значительным разрывом между закрытием американских рынков и открытием азиатских торгов, затишье в ликвидности приближает конец биржевой торговли в Нью-Йорке в 20:00 по Гринвичу, когда североамериканская сессия закрывается.
Сессия Основной рынок Часы (GMT)
Азиатская сессия Токио С 11 до 8 часов
Европейская сессия Лондон С 7:00 до 16:00
Североамериканская сессия Нью-Йорк С 12.00 до 20.00
Рисунок 1: Основные часы сессии рынка
Рисунок 2: Пересечение трех рынков
Авторское право
Рисунок 3: Волатильность валютного рынка
Авторское право
В то время как ценовое действие в дальнейшем более приглушено во время других высоких точек рынка, азиатско-европейская сессия пересекается, создавая большую волатильность.
Если пара представляет собой кросс , состоящий из валют, которые наиболее активно торгуются в течение азиатских и европейских часов (например, EUR / JPY и GBP / JPY), будет больше ответ на пересечения азиатско-европейской сессии и менее резкое повышение цены Действия во время европейских / американских сессий. Разумеется, присутствие риска запланированных событий для каждой валюты будет по-прежнему оказывать существенное влияние на активность, независимо от того, будут ли выполняться соответствующие сессии пары или ее компонентов.
Рисунок 4: Более сильный отклик на совпадения азиатских / европейских сессий показан парами, которые активно торгуются в течение азиатских и европейских часов.
Авторское право
Для долгосрочных или фундаментальных трейдеров попытка установить позицию в течение наиболее активных часов пары может привести к низкой цене входа, пропущенной позиции или торговле, которая противоречит правилам стратегии. С другой стороны, для краткосрочных трейдеров, которые не занимают позиции в одночасье, волатильность имеет жизненно важное значение.
Нижняя линия
При торговле валютами участник рынка должен сначала определить, будет ли высокая или низкая волатильность работать лучше всего с их индивидуальностью и торговым стилем. Если требуется более существенное ценовое действие, предпочтительным вариантом может быть торговля наложением сессий или типичным экономическим временем выпуска. Следующим шагом было бы решить, какое время лучше всего торговать, учитывая предвзятость волатильности. Следуя желанию высокой волатильности, трейдер должен будет определить, какие временные рамки наиболее активны для пары, которую он или она хочет торговать.
При рассмотрении пары EUR / USD, кроссовер европейской / американской сессии найдет наибольшее движение. Однако обычно есть альтернативы, и трейдер должен сбалансировать потребность в благоприятных рыночных условиях с физическим благополучием. Если участник рынка из США предпочитает торговать активными часами для GBP / JPY, ему или ей придется просыпаться очень рано утром, чтобы идти в ногу с рынком. Если у этого человека есть регулярная работа на день, это может привести к исчерпанию и ошибкам в суждении при торговле. Лучшей альтернативой для этого конкретного трейдера может стать торговля во время перекрытия европейской / американской сессии, где волатильность по-прежнему возросла, несмотря на то, что японские рынки находятся в автономном режиме.
Преодоление 24-часового рынка на управляемые торговые сессии
В то время как 24-часовой рынок предлагает значительное преимущество для многих институциональных и индивидуальных трейдеров, поскольку он гарантирует ликвидность и возможность торговли в любое возможное время, у него также есть свои недостатки. Хотя валюты можно торговать в любое время, трейдер может только следить за позицией так долго. Это означает, что будут моменты упущенных возможностей, или что еще хуже - когда скачок волатильности приведет к тому, что пятно будет двигаться против установленной позиции, когда трейдера нет рядом. Чтобы свести к минимуму этот риск, трейдер должен знать, когда рынок обычно неустойчив и решить, какое время лучше всего для его или ее стратегии и стиля торговли.
Традиционно рынок разделяется на три сессии, в течение которых пик активности: азиатские, европейские и североамериканские сессии. Более случайно эти три периода также упоминаются как сессии в Токио, Лондоне и Нью-Йорке. Эти названия используются взаимозаменяемо, так как три города представляют основные финансовые центры для каждого из регионов. Рынки наиболее активны, когда эти три электростанции ведут бизнес, так как большинство банков и корпораций совершают свои ежедневные транзакции, и в Интернете растет концентрация спекулянтов . Теперь давайте более подробно рассмотрим каждый из этих сеансов.
Азиатская сессия (Токио)
Когда ликвидность восстанавливается на рынке форекс (или FX) после выходных, азиатские рынки, естественно, первыми видят действие. Неофициально деятельность из этой части мира представлена столичными рынками Токио, которые живут с полуночи до 6 утра по Гринвичу. Тем не менее, есть много других стран со значительной тяжестью, которые присутствуют в этот период, включая Китай, Австралию, Новую Зеландию и Россию, среди прочих. Учитывая, насколько разбросаны эти рынки, имеет смысл, что начало и конец азиатской сессии выходят за рамки стандартных часов в Токио. Принимая во внимание деятельность этих разных рынков, азиатские часы часто считаются выполняемыми между 11 часами вечера и 8 часами утра по Гринвичу.
Европейская сессия (Лондон)
Позже в торговый день, незадолго до окончания азиатских торговых часов, европейская сессия принимает активное участие в сохранении активного валютного рынка. Этот часовой пояс FX очень плотный и включает в себя ряд крупных финансовых рынков, которые могли бы стать символическим капиталом .
Тем не менее, Лондон в конечном счете берет на себя почетные звания при определении параметров для европейской сессии. Официальные часы работы в Лондоне проходят с 7:30 до 15:30 по Гринвичу. Опять же, этот торговый период расширяется из-за присутствия других рынков капитала (включая Германию и Францию) до официального открытия в Великобритании; В то время как конец сессии откладывается, так как волатильность сохраняется до окончания закрытия. Поэтому, как правило, европейские часы работают с 7:00 до 16:00 по Гринвичу.
Североамериканская сессия (Нью-Йорк)
К тому времени, когда североамериканская сессия выходит в онлайн, азиатские рынки уже закрыты на несколько часов, но день для европейских трейдеров только на полпути. На западной сессии преобладает деятельность в США, в которую входят несколько стран из Канады, Мексики и ряда стран Южной Америки. Таким образом, не удивительно, что активность в Нью-Йорке характеризуется высокой волатильностью и участием в сессии.
Принимая во внимание раннюю активность в финансовых фьючерсах, торговле сырьевыми товарами и концентрацию экономических релизов, североамериканские часы неофициально начинаются в полдень по Гринвичу. Со значительным разрывом между закрытием американских рынков и открытием азиатских торгов, затишье в ликвидности приближает конец биржевой торговли в Нью-Йорке в 20:00 по Гринвичу, когда североамериканская сессия закрывается.
Сессия Основной рынок Часы (GMT)
Азиатская сессия Токио С 11 до 8 часов
Европейская сессия Лондон С 7:00 до 16:00
Североамериканская сессия Нью-Йорк С 12.00 до 20.00
Рисунок 1: Основные часы сессии рынка
Рисунок 2: Пересечение трех рынков
Авторское право
Рисунок 3: Волатильность валютного рынка
Авторское право
В то время как ценовое действие в дальнейшем более приглушено во время других высоких точек рынка, азиатско-европейская сессия пересекается, создавая большую волатильность.
Если пара представляет собой кросс , состоящий из валют, которые наиболее активно торгуются в течение азиатских и европейских часов (например, EUR / JPY и GBP / JPY), будет больше ответ на пересечения азиатско-европейской сессии и менее резкое повышение цены Действия во время европейских / американских сессий. Разумеется, присутствие риска запланированных событий для каждой валюты будет по-прежнему оказывать существенное влияние на активность, независимо от того, будут ли выполняться соответствующие сессии пары или ее компонентов.
Рисунок 4: Более сильный отклик на совпадения азиатских / европейских сессий показан парами, которые активно торгуются в течение азиатских и европейских часов.
Авторское право
Для долгосрочных или фундаментальных трейдеров попытка установить позицию в течение наиболее активных часов пары может привести к низкой цене входа, пропущенной позиции или торговле, которая противоречит правилам стратегии. С другой стороны, для краткосрочных трейдеров, которые не занимают позиции в одночасье, волатильность имеет жизненно важное значение.
Нижняя линия
При торговле валютами участник рынка должен сначала определить, будет ли высокая или низкая волатильность работать лучше всего с их индивидуальностью и торговым стилем. Если требуется более существенное ценовое действие, предпочтительным вариантом может быть торговля наложением сессий или типичным экономическим временем выпуска. Следующим шагом было бы решить, какое время лучше всего торговать, учитывая предвзятость волатильности. Следуя желанию высокой волатильности, трейдер должен будет определить, какие временные рамки наиболее активны для пары, которую он или она хочет торговать.
При рассмотрении пары EUR / USD, кроссовер европейской / американской сессии найдет наибольшее движение. Однако обычно есть альтернативы, и трейдер должен сбалансировать потребность в благоприятных рыночных условиях с физическим благополучием. Если участник рынка из США предпочитает торговать активными часами для GBP / JPY, ему или ей придется просыпаться очень рано утром, чтобы идти в ногу с рынком. Если у этого человека есть регулярная работа на день, это может привести к исчерпанию и ошибкам в суждении при торговле. Лучшей альтернативой для этого конкретного трейдера может стать торговля во время перекрытия европейской / американской сессии, где волатильность по-прежнему возросла, несмотря на то, что японские рынки находятся в автономном режиме.
